Валютный рынок Forex

До начала 1970-х годов цена валюты той или иной страны в мире определялась золотым запасом этой страны – в мире действовал золотовалютный стандарт. Каждая валюта имела свой эквивалент, выраженный в унциях золота. Вскоре все изменилось, от золотовалютного стандарта отказались, и были введены плавающие валютные курсы – цена валюты стала определяться исключительно ее спросом и предложением. Так образовался международный валютный рынок – Forex.

Рынок Forex (FOReign EXchange market) — межбанковский рынок, сформировавшийся в 1971 году, когда международная торговля перешла от фиксированных курсов валют к плавающим. Это совокупность сделок агентов валютного рынка по обмену оговоренных сумм денежной единицы одной страны на валюту другой по согласованному курсу на определенную дату. При обмене курс одной валюты относительно другой определяется очень просто: спросом и предложением – обмен, на который согласны обе стороны.

Объемы операций мирового валютного рынка посто­янно растут. Это связано с развитием международной торговли и отменой валютных ограничений во многих странах. Ежедневный объем конверсионных операций в мире составлял в середине 1998 года 1 триллион 982 мил­лиарда долларов США (на долю лондонского рынка при­ходилось порядка 32% дневного оборота, Нью-Йорк об­менивал около 18%, германский рынок — 10%). Впечатля­ющим является не только сам по себе объем операций, но и те темпы, которыми отмечено развитие рынка: в 1977 году дневной оборот составлял пять миллиардов амери­канских долларов, за десять лет он вырос до 600 милли­ардов и достиг одного триллиона долларов 1992 году. Около 80% всех сделок составляют спекулятивные операции, имеющие целью извлечение прибыли от игры на разнице валютных курсов. Игра эта привлекает множество учас­тников, как финансовых организаций, так и индивидуаль­ных инвесторов.

Вследствие высочайших темпов развития информационных технологий в последние два десятилетия сам рынок изменился неузнаваемо. Окруженная некогда ореолом кастовой таинственности профессия валютного дилера стала почти массовой. Опе­рации с валютой, бывшие недавно привилегией только наиболее крупных банков-монополистов, теперь являют­ся общедоступными, благодаря системам электронной торговли. И сами крупнейшие банки также часто пред­почитают торговлю в электронных системах индивиду­альным двусторонним операциям. На долю электронных брокеров сегодня приходится 11% оборота рынка Forex[6]. Дневной объем операций наиболее крупных международных банков (Deutsche Bank, Barclays Bank, Union Bank of Switzerland, Citi Bank, Chase Manhattan Bank, Standard Chartered Bank) достигает миллиардов долларов.

Валютный рынок является круглосуточным, он не связан с определенными часами работы бирж, торговля происходит между банками, находящимися в разных ча­стях земного шара. Подвижность валютных курсов тако­ва, что значительные изменения происходят весь­ма часто, позволяя совершать по несколько операций каж­дый день. Если иметь отработанную надежную техноло­гию торговли, можно сделать из нее бизнес, с которым по эффективности не сравнится никакой другой. Неда­ром крупнейшие банки покупают дорогое электронное оборудование и содержат штаты в сотни трейдеров, тор­гующих на различных секторах валютного рынка.

Приведу характерные особенности рынка Forex:

• ликвидность Forex: рынок оперирует огромными денежными массами и предоставляет полную свободу при открытии или закрытии позиции по существующей на данный момент рыночной котировке. Высокая ликвидность является мощной притягательной силой для любого инвестора, т.к. она обеспечивает ему свободу открывать и закрывать позицию любого объема.
• оперативность Forex: в силу 24-часового режима работы участникам рынка Forex не нужно ждать, чтобы прореагировать на то или иное событие, как это случается на многих рынках.
• доступность Forex: возможность торговать 24 часа в сутки, участник рынка не испытывает необходимости ждать, чтобы прореагировать на то или иное событие;
• гибкое регулирование системы организации торговли Forex: на валютном рынке позиция может быть открыта на заранее установленный срок по желанию инвестора, что позволяет заранее планировать по времени свою будущую активность;
• стоимость Forex: рынок Forex традиционно не имеет никаких комиссионных расходов, кроме естественной рыночной разницы цены спроса и предложения (bid/ask);
• однозначность котировок Forex: из-за высокой ликвидности рынка большинство продаж может быть выполнено по единой рыночной цене, что позволяет избежать проблемы неустойчивости, существующей во фьючерсах и других валютных инвестициях, где могут быть в одно время и по определенной цене проданы только ограниченные количества валюты;
• направленность рынка Forex: движение валют имеет вполне определенную направленность, которую можно проследить за достаточно длительный отрезок времени. Каждая конкретная валюта показывает только ей характерные изменения во времени, что дает инвестиционным менеджерам возможности манипулирования на рынке Forex;
• размер маржи Forex: размер кредитного «плеча» (маржи) на рынке Forex определяется лишь соглашением между клиентом и тем банком или брокерской фирмой, которая обеспечивает ему выход на рынок, и обычно составляет 1:100. То есть, внеся залог в 1000 долларов, клиент может совершать сделки на сумму, эквивалентную 100 тысяч долларов. Использование таких больших кредитных «плеч», вкупе с сильной изменчивостью котировок валют, и делает этот рынок не только высокодоходным, но и высокорискованным.

Работа на валютном рынке может дать хорошие результаты только при наличии торговой системы.

Данная дипломная работа посвящена разработке торговой системы на базе технического анализа на валютном рынке Forex. В работе рассмотрены: особенности рынка, правила создания системы для торговли, тестирование системы и ее экономическое обоснование.

В первой главе дипломной работы рассмотрены теоретические аспекты рынка Forex: формирование котировок, описание участников рынка, режим работы рынка, обозначение валют.

Вторая глава работы посвящена построению торговой системы, основным вопросам при её создании: выбор валюты и индикатора, период торговли, позиции входа и выхода с рынка.

В третьей главе приведено технико-экономическое обоснование применимой мной системы: ее тестирование и результаты торговли.

Четвертая глава посвящена организации безопасного обслуживания АРМ: требования к рабочему месту оператора ПЭВМ, освещенности рабочего места, санитарно-гигиенические требования.