Торговая модель Momentum

Многие торговые модели формируются на основе математического (компьютерного) анализа такие как MASD и Parabolic. Основными недостатками данных моделей является недостаточная эффективность при совершении валютных операции. Этим обусловлена необходимость формирования более эффективной торговой системы валютного трейдинга. Основным критерием выбора составляющих торговой системы является работа на среднесрочных трендах, что говорит о необходимости использования трендовых индикаторов с возможностью определения разворота тренда на ранних стадиях. К таким индикаторам относится индикатор момент.

Среди множества причин популярности момента можно назвать его простоту, универсальность и тот факт, что он считается редким «опережающим индикатором». Кроме простого реагирования на направление движения цен, момент может изменить направление прежде, чем это сделают цены. Очень немногие технические индикаторы обладают таким ценным опережающим свойством.

Momentum трудно отнести к следующим за трендом или контртрендовым индикаторам. Он может быть использован для демонстрации направления тренда и может также давать очень хорошие предостережения перекупленности/перепроданности, что делает его полезным контртрендовым торговым инструментом. Этот кажущийся простым индикатор на самом деле содержит значительно больше информации, чем та, что становится очевидна немедленно. Богатство информации, скрытой в вычислениях, открывает множество вариантов использования момента. Полное понимание того, что мы вычисляем, должно помочь использовать весь потенциал момента.

Индикатор момента предоставляет точную меру скорости рынка и в некоторой степени предел, до которого тренд все еще является полноценным. Вычисление простое: вычтем цену закрытия i дней назад из сегодняшней цены закрытия. Результат будет положительным или отрицательным числом, колеблющимся около нулевой точки или линии. Формула такова:

 

Может применяться модернизированная формула, тогда индикатор momentum будет колебаться вокруг линии 100:

Где:

Pn — значение цены n-ного периода;

i — количество предшествующих периодов.

Значение i — это единственная часть формулы, которая может быть изменена трейдером, и чаще всего здесь используется значение 12. Результатом вычисления является технический индикатор, который колеблется около нулевой линии (что делает его осциллятором). Если рынок движется вверх, индикатор Momentum пересечет нулевую линию(или линии 100) снизу вверх и, в общем случае, сохранит уклон наверх. Если рынок движется вниз, осциллятор момента пересечет нулевой уровень сверху вниз и, в общем случае, сохранит уклон вниз. Все это выглядит довольно просто, но осциллятор момента обладает еще и другими, более сложными свойствами. Например, чем дальше отстоят в цене Pn и Pn-i, тем больше расстояние между значениями момента. Когда рынок быстро движется в восходящем направлении (будем считать, что рынок бычий), так же ведет себя и момент. Но когда рынок приближается к своему пику и цены закрытия становятся ближе друг к другу, момент значительно замедляется и линия момента становится горизонтальной или наклоняется вниз, несмотря на то что цены могут продолжать расти. Когда рынок достигает пика и появляются отрицательные значения Pn — Pn-i линия момента начнет нырять за нулевую линию. Момент ясно сигнализирует, что скорость рынка замедляется. Формула момента измеряет не только скорость движения, но и скорость, с которой это движение замедляется. Она описывает как скорость рынка, так и темпы изменения этой скорости, когда рынок приближается к вершине или проходит свой пик. При дальнейшем отклонении рынка доминирующими становятся отрицательные значения момента, и его линия будет приближаться и пересекать время от времени нулевую линию, сигнализируя об изменении направления тренда с бычьего на медвежий.

Для того, чтобы увеличилось значение момента, и его направление было восходящим, недавние значения цены должны превосходить более старые. Если недавние ценовые значения такие же, как и более старые, то линия момента будет плоской, несмотря на то что рынок все еще движется вверх. Если недавние цены меньше старых, даже если цены еще растут, то темпы изменения будут в дальнейшем замедляться, и момент будет падать. Уплощение и последующее отклонение линии момента вниз с опережением показывает нам то, что обычный ценовой график может не показать. Индикатор Momentum дает нам раннее предупреждение о замедлении скорости рынка и о том, что темпы увеличения цены сейчас замедляются.

Когда Momentum используется в качестве индикатора следования за трендом, его наиболее важные сигналы поступают в точках пересечения нулевой линии(или линии 100). Когда линия пересекается снизу вверх, момент является бычьим. Когда линия пересекается сверху вниз, момент является медвежьим.

Количество пересечений Momentum нулевой линии зависит от периода времени, использовавшегося для вычисления момента. Подобно другим индикаторам, более короткие временные значения приведут к тому, что момент станет быстрее и будет лучше отзываться пересечениями нулевой линии. Более длинные значения в общем случае замедлят сигналы момента, уменьшая частоту пересечений. Сглаживающий эффект более продолжительных периодов, очевидно, не является результатом усреднения большего количества данных, так как формула не предусматривает усреднение цен закрытия. Простая логика заключается в том, что при наличии тренда больше времени уйдет на возврат к цене, установленной 40 дней назад, нежели на возврат к цене 10-дневной давности. Трейдеры, успешно используют широкий диапазон периодов момента от 10 до 40 дней. Многие трейдеры, работающие с циклами, стремятся увязать период момента с длиной цикла на рынке.

Так как удлинение периода момента сделает осциллятор менее отзывчивым, а укорачивание может привести к дерганиям, некоторые трейдеры находят полезным использовать относительно короткие и чувствительные значения момента, а затем устанавливать границы над и под нулевой линией. Затем они используют пересечение границ вместо пересечения нулевой линии в качестве сигналов к новым торгам. Когда момент колеблется внутри границ, это не является сигналом к новым торгам. Это приводит к тому, что рынок заставляют «подтвердить» свое движение перед вхождением в позицию, все это устраняет множество дерганий, вызванных частым пересечением нулевой линии.

Самые значительные доходы можно получить, когда и момент, и цены ускоряются. Наклон линии Momentum будет уменьшаться, когда скорость прироста цены будет замедляться. Очевидным и эффективным применением индикатора Momentum будет отказ от вхождения в новые торги до тех пор, пока линия момента не наклонится в направлении тренда. Когда момент движется назад в направлении нулевой линии, тренд по определению слабеет или исчезает, так что торговля в этой области может оказаться бесполезной.

Так как момент измеряет ускорение или замедление рынка, он становится весьма полезным в качестве индикатора перекупленности /перепроданности. Когда рынок достигает вершины, момент выравнивается и начинает падать часто задолго до реального рыночного пика. Сходное расхождение в направлениях будет возникать и на рыночных впадинах. Предполагая отсутствие существенных перемен в волатильности рынка, линия, проведенная на долгосрочном графике, соединяющая пики момента, параллельная нулевой линии, и линия, соединяющая впадины момента, также параллельная нулевой линии, будут представлять зоны перекупленности/перепроданности.

Рисунок 1.2 Торговые зоны индикатора «момент»

Противотрендовая торговая система на основе индикатора Momentum, сигналы подаются при вхождении Momentum в зоны перекупленности/перепроданности.

Основной торговой стратегией здесь будет продажа сразу при прорыве верхней зоны, с размещением защитной остановки над недавними пиками, и покупка немедленно при прорыве нижней зоны, с размещением остановки под недавними впадинами. Доходы можно получать при достижении противоположной зоны.

Эта контртрендовая стратегия будет продуктивной в случае, если последние рыночные действия происходят в некотором ценовом диапазоне, но, если рынок совершит существенный прорыв, она, очевидно, потерпит неудачу.

Один из наиболее продуктивных способов использования момента состоит в определении долгосрочного тренда, и, когда тренд определен, торги должны производиться только в этом направлении. Это правило должно значительно увеличить прибыльность путем отсеивания убыточных торгов, идущих против тренда. Момент не только говорит вам о направлении тренда, но и дает понятие о его силе. Эта ценная информация застрахует вас от неприятностей.

На большинстве рынков 25-периодный момент, основанный на недельных графиках, является надежным индикатором долгосрочного тренда. Трендовая торговля особенно выгодна, когда линия момента быстро удаляется от нулевой линии. Однако будьте очень осторожны в следовании за трендом, когда момент достигает пика и когда линия момента отклоняется назад в направлении нулевой линии.

Логичная комбинация технических исследований в этом случае использовала бы долгосрочный момент для нахождения тренда, среднесрочные скользящие средние для вхождения в торги, когда момент силен, и более краткосрочные контртрендовые индикаторы, такие как стохастический осциллятор или RSI, для извлечения дохода, когда момент ослабляется.

Дивергенция между техническим индикатором и низлежащим рынком или между связанными рынками часто дает эффективные торговые сигналы. Дивергенция между таким осциллятором, как момент, и низлежащим рынком может возникнуть, когда рынок и момент создают высокий пик, потом оба отступают, а затем рынок создает новый пик, который не поддерживается новым пиком осциллятора Momentum. Теория по существу состоит в том, что дивергенция свидетельствует о слабой поддержке рынка и о том, что он не сможет продолжать восхождение после создания нового пика.

Рисунок 1.3 Дивергенция между индикатором momentum и парой AUDUSD стали хорошими сигналами перелома тренда

Дивергенции цены и момента довольно разнообразны, 10-периодный момент, основанный на дневных графиках, раскроет множество дивергенций и множество значительных торговых возможностей, особенно в том случае, если более продолжительный 25-недельный момент находится в фазе своего падения. Стандартное предостережение, касающееся торговли при помощи дивергенции, говорит: дождитесь, пока дивергенция полностью подтвердится, прежде чем входить на рынок. Преждевременное вхождение может с большой вероятностью оставить вас на неправильной стороне трендового рынка.

Индикатор Momentum имеет много стоящих приложений и его можно оценить как один из наиболее полезных технических индикаторов, доступных трейдеру. В результате проведенного анализа данный индикатор является наиболее перспективным для формирования торговой модели.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *